Notes to the consolidated annual financial statements l Note 30

30. Related parties

The Group’s related parties are its parent, joint venture, associate, pension schemes (Note 27) and key management including directors (Note 30.3). Further details regarding the related party relationship with a non-executive director of the Group may be found in Note 17.1.4.8.
  Rm  2016     2015    
30.1  Balances with related parties             
   Accounts receivable             
      Vodafone Group Plc and subsidiaries  72     50    
      Other  17     10    
   Accounts payable             
      Vodafone Group Plc and subsidiaries  (833)    (1 007)   
      Other  2     (1)   
   The outstanding balances listed above are unsecured and will be settled in cash in the ordinary course of business. No guarantees or provision for doubtful debts have been recognised.             
   Borrowings             
      Vodafone Investments Luxembourg s.a.r.l (Note 18) 24 256     21 201    
30.2  Transactions with related parties             
   Vodafone Group Plc and subsidiaries1  (10 560)    (9 912)   
      Revenue  202     73    
      Direct expenses  (173)    (277)   
      Secondment fees  (26)    (48)   
      Other operating expenses  (1 109)    (771)   
      Finance costs  (1 765)    (1 103)   
      Dividends declared  (7 689)    (7 786)   
   Other  (23)    (18)   
      Revenue  11     7    
      Direct expenses  (5)    (5)   
      Other operating expenses  (29)    (20)   
   Transactions with entities in which related parties have an interest  (23)    (20)   

  Note:
1. An amount of R189 million (2015: R228 million) relating to procurement costs was capitalised during the current year.

  Rm  2016     2015    
30.3  Key management personnel and directors’ remuneration             
   Key management             
      Short-term employee benefits  (22)    (74)   
      Post-employment benefits1  (1)    (2)   
      Other long-term employee benefits  (1)    –    
      Share-based payments  (5)    (13)   
   Key management’s remuneration incurred by the Group3  (29) 5   (89)   
   Key management’s remuneration incurred by Vodafone Group Plc4  (1)    (5)   
      (30)    (94)   
   Directors             
   Executive directors  (52)    (36)   
      Short-term employee benefits  (35)    (22)   
      Post-employment benefits2  (2)    (1)   
      Termination benefits  –     –    
      Share-based payments  (15)    (13)   
   Non-executive directors  (7)    (7)   
      Directors’ fees  (7)    (7)   
   Directors’ remuneration incurred by the Group  (59)    (43)   
   Directors’ remuneration incurred by Vodafone Group Plc4  (6)    (4)   
      (65)    (47)   

  Notes:
  1. Included in ‘Post-employment benefits’ is an amount of RNil million (2015:R0.4 million) relating to contributions to provident funds made annually from bonus allocations.
  2. Included in ‘Post-employment benefits’ is an amount of R0.6 million (2015: R0.7 million) relating to contributions to provident funds made annually from bonus allocations.
  3. Includes key management personnel paid by subsidiaries.
  4. Includes long-term employee benefits for MS Aziz Joosub: R4 million (2015: R4 million); T Streichert: R2 million (2015: R2 million) and V Mathur: R1 million (2015: RNil). Also included in the prior year is long-term employee benefits for N Gough of R1 million and PP Kesha Patel of R2 million
  5. Various role changes and the way the Executive Committee functions resulted in changes in the key management personnel of the Group. Further details may be found in the remuneration report.
  Included in the aggregate remuneration above are the following individual remuneration payable by the Group (further details can be found in the remuneration report):

  Rm Directors’
fees 		 Salary  Retirement
contributions 		 Other1  Expense  
allowances2		 Short-term  
incentives  
(‘STI’)3		 Remuneration
report 		 Actuals vs 
provisions 		 Long-term
incentives
and other 		 Total    
   2016                                  
   Executive directors                                  
   MS Aziz Joosub  –  7 196 781   628 219#   –  3 600  13 968 000  21 796 600  (1 488 000) 13 727 582  34 036 182    
   IP Dittrich4  –  1 521 891  73 317  6 115 625  1 600  –  7 712 433  –  1 138 982  8 851 415    
   T Streichert5,6  –  3 640 835  596 666  2 332 316  5 424  4 098 908  10 674 149  (1 707 542) –  8 966 607    
   Non-executive                                  
   MP Moyo  2 066 667  –  –  –  –  –  2 066 667  –  –  2 066 667    
   DH Brown  840 002  –  –  –  –  –  840 002  –  –  840 002    
   HMG Dowidar*,4  173 334  –  –  –  –  –  173 334  –  –  173 334    
   M Joseph*  378 334  –  –  –  –  –  378 334  –  –  378 334    
   BP Mabelane  510 001  –  –  –  –  –  510 001  –  –  510 001    
   TM Mokgosi-Mwantembe  698 335  –  –  –  –  –  698 335  –  –  698 335    
   PJ Moleketi  730 001  –  –  –  –  –  730 001  –  –  730 001    
   JWL Otty*  378 334  –  –  –  –  –  378 334  –  –  378 334    
   M Pieters*,5  180 000  –  –  –  –  –  180 000  –  –  180 000    
   RAW Schellekens*  713 336  –  –  –  –  –  713 336  –  –  713 336    
   S Timuray*  625 002  –  –  –  –  –  625 002  –  –  625 002    
      7 293 346  12 359 507   1 298 202   8 447 941  10 624  18 066 908  47 476 528  (3 195 542) 14 866 564  59 147 550    
   2016                                  
   Key management personnel (Prescribed officers)                                 
   V Jarana  –  3 587 854  324 646  –  6 180  5 031 480  8 950 160  (839 480) 3 496 805  11 607 485    
   R Kumalo4  –  557 842  50 491  3 650 000  800  –  4 259 133  –  724 619  4 983 752    
   V Mathur5,6  –  1 868 011  102 487  1 596 528  –  1 143 844  4 710 870  (1 143 844) –  3 567 026    
   G Motsa7  –  2 637 928  399 572  –  4 290  –  3 041 790  3 379 800  2 344 565  8 766 155    
      –  8 651 655  877 196   5 246 528  11 270  6 175 324  20 961 953  1 396 476  6 565 989  28 924 418    

  Notes:
  * Fees due to these directors were paid to Vodafone Group Plc, the company by which the director is employed. No other payments were made to third parties in lieu of directors’ fees.
  # MS Aziz Joosub contributed an additional R 624 000 to retirement funds from his short-term incentives.
  1. Includes relocation allowance, assignment allowance, acting allowance, employee gifts and exit benefits.
  2. Includes mobile phone benefit and subsistence allowance.
  3. STI payable in June 2016, for the year ended 31 March 2016.
  4. Resignations: R Kumalo: 31 May 2015; IP Dittrich: 31 July 2015; HMG Dowidar: 30 September 2015.
  5. Appointments: T Streichert: 1 August 2015; M Pieters: 1 October 2015; V Mathur: 16 November 2015.
  6. Remuneration paid/payable to Vodafone Group Plc.
  7. Does not meet the definition of key management personnel from 1 January 2016.
  Included in the aggregate remuneration above are the following individual remuneration payable by the Group (further details can be found in the remuneration report):

  Rm Directors’
fees 		 Salary  Retirement
contributions 		 Other1,7  Expense  
allowances2		 Short-term  
incentives  
(‘STI’)3		 Remuneration
report 		 Expensed
over term7 		 Actuals vs
provisions 		 Long-term
incentives
and other 		 Total    
   2015                                     
   Executive directors                                     
   MS Aziz Joosub  –  5 980 977  1 231 523  –  4 800  3 715 700  10 933 000  –  2 854 300  9 643 301  23 430 601    
   IP Dittrich  –  4 487 946  213 054  –  4 800  1 541 316  6 247 116  104 167  2 733 684  3 720 843  12 805 810    
   Non-executive directors                                     
   MP Moyo  1 900 000  –  –  –  –  –  1 900 000  –  –  –  1 900 000    
   DH Brown  743 333  –  –  –  –  –  743 333  –  –  –  743 333    
   YZ Cuba4  272 501  –  –  –  –  –  272 501  –  –  –  272 501    
   HMG Dowidar*  405 000  –  –  –  –  –  405 000  –  –  –  405 000    
   M Joseph*  455 000  –  –  –  –  –  455 000  –  –  –  455 000    
   BP Mabelane5  163 334  –  –  –  –  –  163 334  –  –  –  163 334    
   TM Mokgosi-Mwantembe  650 000  –  –  –  –  –  650 000  –  –  –  650 000    
   PJ Moleketi  660 000  –  –  –  –  –  660 000  –  –  –  660 000    
   JWL Otty*  455 000  –  –  –  –  –  455 000  –  –  –  455 000    
   RAW Schellekens*  666 667  –  –  –  –  –  666 667  –  –  –  666 667    
   S Timuray*  685 000  –  –  –  –  –  685 000  –  –  –  685 000    
      7 055 835  10 468 923  1 444 577  –  9 600  5 257 016  24 235 951  104 167  5 587 984  13 364 144  43 292 246    
   2015                                     
   Key management personnel (Prescribed officers)                                    
   YZ Cuba5  –  1 700 383  153 784  4 450 000  –  688 823  6 992 990  (3 831 944) 701 802  860 531  4 723 379    
   ADJ Delport  –  3 399 990  641 260  –  –  1 919 169  5 960 419  –  1 155 831  1 989 670  9 105 920    
   N Gough4,6  –  3 031 893  –  2 367 094  –  924 502  6 323 489  –  1 079 209  –  7 402 698    
   GRM Hagel  –  3 315 179  –  600 000  –  1 486 670  5 401 849  –  (323 342) 1 319 628  6 398 135    
   V Jarana  –  3 291 609  295 891  –  4 800  1 545 812  5 138 112  –  1 191 688  3 006 301  9 336 101    
   PP Kesha Patel4,6  –  4 179 769  –  5 646 166  –  1 598 516  11 424 451  –  1 285 706  –  12 710 157    
   R Kumalo  –  3 303 089  296 911  –  4 800  655 620  4 260 420  –  2 081 880  2 203 425  8 545 725    
   M Makanjee  –  2 631 548  131 452  –  3 228  1 040 200  3 806 428  –  1 059 800  945 997  5 812 225    
   M Mbungela5  –  2 061 238  322 095  –  4 400  1 062 490  3 450 223  –  725 010  1 682 058  5 857 291    
   M Nkeli4  –  193 171  29 748  2 675 034  –  –  2 897 953  –  –  331 458  3 229 411    
   NC Nyoka  –  3 218 233  340 300  –  4 643  1 685 124  5 248 300  –  1 014 876  1 880 038  8 143 214    
   T Streichert5,6  –  3 445 202  –  2 076 445  –  1 408 439  6 930 086  –  1 217 724  –  8 147 810    
      –  33 771 304  2 211 441  17 814 739  21 871  14 015 365  67 834 720  (3 831 944) 11 190 184  14 219 106  89 412 066    

  Notes:
  * Fees due to these directors were paid to Vodafone Group Plc, the company by which the director is employed. No other payments were made to third parties in lieu of directors’ fees.
  1. Includes relocation allowance, assignment allowance, acting allowance, employee gifts and exit benefits.
  2. Includes mobile phone benefit and subsistence allowance.
  3. STI payable in June 2015, for the year ended 31 March 2015.
  4. Resignations: M Nkeli 30 April 2014; YZ Cuba and N Gough: 31 October 2014; PP Kesha Patel: 31 March 2015.
  5. Appointments: T Streichert: 1 April 2014; M Mbungela; 1 May 2014; YZ Cuba: 1 November 2014 and BP Mabelane: 1 December 2014.
  6. Remuneration paid/payable to Vodafone Group Plc.
  7. In the current year a sign-on arrangement/restraint of trade is included for YZ Cuba, which is expensed over a three-year period. In the prior year a sign-on arrangement/restraint of trade was included for IP Dittrich, which is expensed over a two-year period.